Меню

Учетная ставка процента кто ее регулирует



Что такое учетная ставка ЦБ и зачем она нужна?

Ключевая ставка – говоря простым языком, это ставка процента под которую Центральный Банк выдает кредиты коммерческим банкам.

Да, получается Банк, в котором вы храните свои сбережения (депозит), или в котором вы взяли кредит на новую вещь (телефон, телевизор, машина), так же берет деньги в долг, только уже у Центрального Банка и так же кладет деньги на депозит в Центральный Банк.

Ключевая ставка — это процентный показатель ниже которого Центральный Банк берет деньги в депозит от коммерческих банков и выше которого выдает кредиты коммерческим банкам.

Исходя из вышенаписанного определения, следуют выводы:

1. Чем выше учетная ставка, тем деньги дороже для коммерческого банка, а соответственно и для гражданина, желающего взять кредит.

2. Чем ниже учетная ставка, тем более деньги становятся доступными для коммерческих банков и для рядовых граждан.

При низкой ключевой ставке: более выгодно покупать в кредит, менее выгодно класть деньги на депозит, открывать вклад.

Обратная логика при высокой ключевой ставке: более выгодно класть деньги на депозит, менее выгодно открывать вклад.

Как видно из графика, 2014 год не лучшее время для того что бы брать кредит, учетная ставка доходила до показателя в 17%, но депозиты были бы очень прибыльными для кладчиков. На сегодняшний день учетная ставка ЦБ установлена на рекордно низком уровне в 4,25%, что говорит о невероятно дешевых кредитах. По скромному, мнению автора, сейчас самое время брать кредит на крупные покупки (но только в том случае, если вы уверены в своей будущей платежеспособности).

Зачем Центральный Банк изменяет ключевую ставку?

Основная причина изменения ключевой ставки это снижение или повышения объема денежной массы у населения.

Объясню простым примером:

На дворе 2014 год, у вас есть миллион и вы думаете как быть: «Взять в кредит еще миллион и купить квартиру?» или «Положить деньги под процент на депозит?». Посмотрев на ставки по депозитам и кредитам вы узнали, что банки выдают деньги под 20%, а берут депозиты под 15%.

Здравый смысл подсказывает вам, что 20% годовых по кредиту это очень много, но деньги не могут лежать просто так и вы кладете их на депозит под 15% годовых.

Таким образом, вы не получили еще миллион и не пустили далее в оборот 2 миллиона покупкой квартиры (1 ваш + 1 кредитный), а отдали ваш миллион банку, тем самым изъяв его из оборота.

Таким образом, денег у населения в вашем лице стало меньше и вы можете меньше купить на текущей момент.

Центральный Банк делает это для того, чтобы управлять инфляцией, простая закономерность:

  • Чем больше денежных средств в экономике, тем выше темпы ее роста и выше темп роста инфляции
  • Чем меньше денежных средств в экономике и медленнее их оборот, тем ниже темпы роста инфляции

Почему так происходит, стоит описать отдельно. Пока остановимся на этом!

Если вам понравилось прошу поставить лайк статье!

Кстати, брали ли вы кредиты, под какой процент и на что?)

Пишите ответы в комментариях.

Источник

Ключевая и учетная ставка ЦБ: в чем разница?

В этой заметке кратко рассмотрим, в чем разница между ключевой и учетной ставкой, устанавливаемыми Центральным банком РФ.

Одним из основных инструментов денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком любого государства, является процентная ставка, под которую он выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них депозиты. В большинстве стран мира эта ставка носит название «учетная ставка» или «ставка рефинансирования».

В России до 2013 года тоже практиковалось такое название. Однако, с сентября 2013 года в обиход ввели новое, дополнительное понятие «ключевая ставка», которое, насколько мне известно, используется только в РФ. Теперь на заседаниях ЦБ, которые проводятся 8 раз в год, пересматривают и, при необходимости, изменяют уже не учетную, а ключевую ставку, которая и выступает тем самым инструментом денежно-кредитной политики Центрального банка.

Однако, понятие «учетная ставка» тоже сохранилось, и применяется при операциях РЕПО (выдаче краткосрочных займов ЦБ коммерческим банкам) и депозитных операциях на открытых аукционах, проводимых Центробанком. Также ее называют «ставкой рефинансирования». Понятие «учетная ставка» фигурирует в большинстве юридических документов, например, в разного рода договорах пеню за неисполнение обязательств считают в каком-то соотношении к учетной ставке.

Примечательно, что учетная ставка ЦБ в России приравнена к ключевой ставке ЦБ. То есть, в цифрах, да и по сути, это одно и то же, но называется почему-то по-разному.

Подписывайтесь на этот канал и повышайте свою финансовую грамотность!

Источник

Все об учетной ставке: что это и как она влияет на инфляцию и цены

Приветствую! Практика показывает, что в кризис растет спрос на услуги финансовых консультантов. А еще – резко подскакивает число поисковых запросов на финансовую тематику. Пользователи Google и Яндекса начинают активно спрашивать, что такое девальвация, сделки РЕПО, процент по векселю, индекс РТС и сланцевая нефть.

В кризис каждый взрослый россиянин с доступом в Сеть становится экспертом в сфере международной экономики. 🙂 И я, к слову, не вижу в этом ничего плохого! Ведь в сложных терминах и явлениях нужно ориентироваться хотя бы на уровне «чайника».

Читайте также:  Холодильник zanussi регулировка температуры

Поэтому сегодня я решил рассказать о такой малопонятной штуке как учетная ставка. Итак, высокая учетная ставка это хорошо или плохо?

Что это такое?

Учетная ставка – это процент, под который Центробанк РФ (в Украине – НБУ) выдает кредиты банкам и другим кредитным организациям. Ее второе название – ставка рефинансирования.

Она считается одним из основных инструментов денежно-кредитной политики страны. К величине учетной ставки привязаны и многие другие показатели. Например, размеры пени и штрафов. Если у Вас есть банковские кредиты, то в договоре обязательно будет пункт вроде «за просрочку начисляется двукратная учетная ставка в виде пени».

На размер ставки рефинансирования влияет куча факторов:

  • Ожидания по инфляции
  • Замедление или ускорение роста ВВП
  • Состояние денежно-кредитного рынка
  • Макроэкономические и бюджетные процессы
  • Тенденции экономического развития страны и другие

Важный момент! Для повышения или понижения учетной ставки должны быть веские причины!

На что влияет учетная ставка?

Чем ниже ставка рефинансирования – тем стабильней экономика страны. В США, Еврозоне и Японии размер учетной ставки не превышает 0,5-1%.

Возникает вопрос: «А зачем вообще повышать ставку рефинансирования?». Ответ прост: учетная ставка – следствие, а не причина текущего состояния экономики.

Возьмем простейший пример из жизни. Когда на улице холодно – мы одеваемся теплее. Когда приходит жаркое лето – раздеваемся до минимума. Никому не придет в голову выйти зимой на улицу в шортах и футболке, чтобы поднять температуру воздуха на пару градусов.

Вот и ставка рефинансирования пересматривается в большую или меньшую сторону с учетом текущей ситуации в экономике. Особенно, если ситуация сложная…

На что влияет размер учетной ставки? Например, на уровень инфляции.

Самая простая схема выглядит так. При постоянных или падающих доходах растут цены на товары и услуги. Центробанк повышает размер ставки рефинансирования. Теперь кредиты ЦБ обходятся коммерческим банкам дороже. В ответ банки вынуждены поднимать процентные ставки по кредитам для своих заемщиков: физических и юридических лиц.

Спрос на дорогие кредиты падает вместе с покупательской способностью населения. Спустя какое-то время снижается и уровень спроса на товары и услуги. А рост цен на них автоматически замедляется или останавливается.

Вывод. Рост учетной ставки приводит к снижению инфляции, но замедляет экономический рост страны. И наоборот, снижение ставки рефинансирования «подталкивает» экономический рост, зато «разгоняет» инфляцию.

Краткосрочные последствия повышения учетной ставки

  • Рост ставок по кредитам и депозитам

Думаю, Вы замечали, что после новости об уменьшении ставки рефинансирования, банки тут же объявляют о снижении ставок по депозитам. Некоторые (например, Сбербанк) подстраховываются заранее, и корректируют ставки на основе инсайдерской информации.

То же самое можно сказать и о кредитах. Самой доступной для населения ипотека была в период низкой учетной ставки в России, и наоборот.

Возьмем для иллюстрации стандартный договор ипотеки. В нем есть, как минимум, два-три пункта не в денежном выражении, а с привязкой к размеру учетной ставки. Допустим, пеня за просрочку платежа рассчитывается как «двойная учетная ставка». Поэтому после ее повышения заемщику-должнику придется платить больше.

Размер ставки рефинансирования имеет значение и для тех, кто регулярно платит налоги. Ежедневная пеня за несвоевременную уплату налоговых сборов составляет 1/300 ставки рефинансирования. Чем выше учетная ставка, тем дороже обойдется налогоплательщику каждый день просрочки.

  • Удорожание кредитов с плавающими ставками

Некоторые банки выдают кредиты с плавающими ставками. Процент по таким кредитам зависит от учетной ставки ЦБ РФ. Но как показывает практика, «плавающих» кредитов на российском рынке менее одного процента.

  • Обесценивание национальной валюты

Повышение учетной ставки в сочетании с плавающим валютным курсом, как правило, приводит к девальвации нацвалюты. Ее номинальная стоимость к другим валютам падает.

Чем учетная ставка отличается от ключевой?

В России ставка рефинансирования была введена в 1992 году. О том, как менялось ее значение на протяжении 25 лет, я буду писать ниже. И только в сентябре 2013 года Центробанк параллельно вводит второй показатель – ключевую ставку.

В чем разница? Основная задача ключевой ставки – контролировать уровень инфляции и отслеживать инвестиционную привлекательность. Она определяет размер процента Центробанка по краткосрочным недельным кредитам для коммерческих банков.

Ключевая ставка «отвечает» и за стоимость депозитов, которые ЦБ принимает у банков на хранение. В отличие от учетной ставки, значение ключевой ставки – это середина коридора процентных ставок Банка России на недельных аукционах РЕПО.

В 2013-м году Центробанк установил ключевую ставку на уровне 5,5%. До конца 2014-го ее значение постоянно росло и достигло 11%.

До сентября 2013 года ставка рефинансирования играла основную роль в проведении денежно-кредитной политики. Однако ключевая ставка оказалась более эффективным показателем.

И поэтому 1 января 2016 года значение учетной ставки Центрального Банка приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Сегодня ставка рефинансирования имеет второстепенное значение и выполняет лишь вспомогательные функции.

Так что сейчас можно вообще не заморачиваться с вопросом, какое отношение ключевая ставка имеет к учетной? Второй год подряд они равны друг другу. Допустим, в новостях объявили, что «ЦБ оставил ключевую ставку на уровне в 10%». На практике это означает, что учетная ставка тоже равна 10%. Ее значение не публикуется с января 2016 года!

Читайте также:  Схема опрыскивателя его работу и регулировки

Почему ставка рефинансирования составляет 10%?

На сегодня учетная ставка ЦБ составляет ровно 10%. Третьего февраля 2017 года Совет директоров Центробанка принял решить сохранить ключевую ставку на прежнем уровне. Причины такого решения: экономическая активность восстанавливается быстрее, чем ожидалось ранее.

В IV квартале 2016-го темп прироста ВВП вышел в положительную область. Восстанавливается инвестиционная активность, безработица остается на невысоком уровне. Данные опросов показывают, что настроения бизнеса и домашних хозяйств улучшаются.

Инфляционные риски

Из-за высокой политической и экономической неопределенности есть риск, что в 2017 году инфляция не достигнет целевого уровня в 4%. Например, перестанут действовать временные факторы и уменьшится склонность домашних хозяйств к сбережению. В этом случае «дисконт» по учетной ставке в 10% позволит ограничить инфляционные риски.

Динамика инфляции соответствует прогнозам Банка России.

Годовая инфляция продолжает снижаться благодаря положительной динамике курса рубля и хорошему урожаю 2016 года. В декабре замедлился рост цен по всем основным группам товаров и услуг. По прогнозу Банка России к концу 2017-го годовая инфляция замедлится до 4%.

В дальнейшем ставка рефинансирования будет пересматриваться одновременно с ключевой ставкой Банка России и на ту же величину. Повторюсь: с 1 января 2016 года значение учетной ставки не публикуется и не озвучивается!

13 сентября 2013 года Совет директоров Банка России усовершенствовал систему инструментов денежно-кредитной политики. Было решено, что основную роль в политике банка теперь играет ключевая ставка. А ставке рефинансирования отводится второстепенная роль, и ее значение приводится справочно.

Как менялась учетная ставка в России с 1992 года?

Впервые Центробанк установил ставку рефинансирования 1 января 1992 года. Первая дисконтная ставка составляла 20%. Однако на таком «приличном» уровне она продержалась недолго.

Уже через полгода политика Центробанка изменилась – ставку пришлось повысить до 80%. И на протяжении двух лет ее величина поэтапно доросла до рекордных 210% (в конце 1993 года). К счастью, больше таких сумасшедших значений в истории России пока не было!

Вплоть до середины 1996 года размер учетной ставки падал от 200% до 80%. До 2000-го ставка рефинансирования «плавала» в диапазоне от 20% до 80%.

И только потом началось уверенное снижение ставки до адекватных значений. С 25% в конце 2000 года ставку рефинансирования поэтапно уменьшили до 10% в начале 2008-го. В течение двух кризисных лет Центробанк боролся с инфляцией и ненадолго поднимал ключевую ставку до 11-13%.

Ну, а в конце 2009 года российская экономика оправилась от последствий кризиса. И ЦБ вновь взял курс на уменьшение ставки рефинансирования, по которой банки брали кредиты у Центробанка. Минимальное значение учетной ставки в 7,75% было зафиксировано во второй половине 2010 года. И вплоть до конца 2015-го ставка рефинансирования «плавала» в коридоре 7,75-8,25%.

Однако с приходом очередного кризиса ставку вновь пришлось корректировать в большую сторону. С 1 января 2016-го Центробанк пересматривал ее значение трижды: до 11%, 10,5% и 10% соответственно.

К слову, следующий пересмотр ключевой ставки запланирован на 24 марта 2017 года. Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Источник

Что такое учетная ставка: объяснение простыми словами на понятном языке

Привет всем заглянувшим!

Миром финансовых институтов управляет Центральный банк. Учетная ставка – это инструмент воздействия. И он легко превращается в плетку для непокорных или сладкий калач для любимчиков. Об этом молчат, но я приоткрою завесу тайны.

Что это такое

Или же это процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки. Тогда его называют ставкой рефинансирования: «Центр» получил финансы и передал их «Юстасу».

Этот показатель – не просто цифра, это мощный инструмент влияния на экономику. Только кажется, что небольшой коммерческий банк в глубинке кредитует бизнес на деньги населения.

  1. Получает средства взаймы из Центробанка под определенные условия.
  2. Выдает кредиты, причем процентная ставка будет больше учетной (коммерческий банк получает доход от банковского процента).
  3. Возвращает увеличенную сумму ЦБ.

Всем привычна простая формула долга: взял сумму – возвращай ее плюс проценты.

На уровне экономики, где крутятся цифры с 6 нулями и выше (например, госконтракты), чаще встречается обратная ситуация:

  • известна сумма, которую нужно уплатить через некоторое время;
  • а вот размер полученной «помощи» не разглашается.

Для «обратных» операций также применяется учетная ставка.

Простая

Когда приобретают платежное обязательство, например вексель, до наступления срока платежа, его рыночная стоимость меньше указанной на ценной бумаге (что означает «покупка с дисконтом»).

  • учетная ставка – d;
  • срок оплаты, лет – n;
  • будущий платеж – S;
  • текущая стоимость – P.

Тогда P = S – Snd = S (1 – nd)

Получается, что при дальнем времени погашения векселя (например, n=5 лет, d = 20 %) владелец ничего не получит.

Если планируете приобретать подобные ценные бумаги, а срок платежа меньше года – переведите количество дней до выплаты в дробь. Например, 55 дней до выплаты = 55/360.

Читайте также:  Тесты гражданское право регулирует

Сложная

Номинальная

P = S (1 – f/m) mn, где m – количество выплат в 360 дней, а f – номинальная учетная ставка.

Регулирование учетной ставки

Грамотно регулируя параметр (рефинансирование), можно:

  1. Изменить величину денежной массы, оказывая влияние на инфляцию.
  2. Привлечь инвесторов. Существует связь между учетной ставкой и котировками ценных бумаг.
  3. Увеличить или сократить спрос на кредиты в коммерческих банках.

Кто устанавливает учетную ставку

Официальный показатель – инструмент исключительно банков. Если же речь идет о ценных бумагах, то сумму компенсации устанавливает векселедатель.

Учетные ставки развитых стран мира

  • в Стране восходящего Солнца -0,1 %;
  • Switzerland заявляет -0,75 %.

В России учетная ставка рефинансирования постепенно снижается:

  • 24 января 2000 г. – 45 %;
  • 1 января 2016 г. – 11,00 %;
  • 29 июля 2019 г. – 7,25 %;
  • 9 сентября 2019 – 7,00%.

Заключение

Тот, кто устанавливает учетную ставку, правит экономикой. Показатель говорит и об уровне инфляции, и о политическом курсе. Научитесь видеть взаимосвязь процессов – станете вторым Соросом.

На сегодня все. Подписывайтесь на статьи, ставьте лайки – будем вместе продираться сквозь емкие финансовые термины. Удачи!

Источник

Учётная ставка процента

Что означает термин «учётная ставка»

Учётная ставка — это специальный финансовый термин, который используется для того, чтобы максимально точно охарактеризовать некоторые экономические процессы, которые связаны с кредитованием.

Разные термины — один смысл

Иногда под понятием «учётная ставка процента» понимают финансовую категорию, которая характеризует действия, имеющие связь с кредитованием. Практически любая страна применяет этот термин для того, чтобы регулировать темпы роста экономики. Также учётную ставку процента называют и ставкой рефинансирования.

Для чего нужна учётная ставка процента?

В каждом государстве ведётся контроль за количеством денежных средств, которые находятся в обороте. Это позволяет государству стимулировать экономический рост или же наоборот — сдерживать экономику от «перегрева».

Денежный контроль (который осуществляется в том числе с помощью учётной ставки процента) — это прерогатива деятельности центробанков, имеющих массу инструментов для осуществления этого процесса. Подобных инструментов достаточно много, однако следует особо выделить именно учётную ставку процента. Большая часть всех развитых стран Запада использует именно этот инструмент (механизм).

Самый яркий пример — это деятельность главного финансового регулятора США — Федеральной резервной системы. ФРС США постоянно занимается стимулированием американской экономики с помощью учётной ставки процента. Это позволяет американской экономике расти и развиваться.

Для того, чтобы достичь этих целей, ФРС США постоянно снижала процентную ставку. В итоге это и привело к росту экономики США.

Также следует сказать, что понятие «учётная ставка процента» в разные странах имеет своё название. Само по себе понятие «учётная ставка процента» — это обобщающий термин, который означает ставку процента, под которую некоторые банковские учреждения имеют право получать кредиты от центробанков.

Вред и польза от учётной ставки процента

Бывает так, что снижение учётной ставки процента приводит к негативному влиянию на курс национальной валюты. Бывает и наборот, то есть учётная ставка приводит к положительным эффектам.

В российской практике также используется термин ставка рефинансирования. Обычно чем выше учётная ставка российского Центробанка, тем и под более высокий процент банки выдают денежные средства своим клиентам.

Также под учётной ставкой подразумевают и курс (процент), который банки взимают с определённой суммы векселя при так называемом «учёте векселя». По сути, учётная ставка в подобной ситуации — это та стоимость, которая взымается за то, чтобы приобрести обязательства до того, как наступит срок уплаты.

Во время учёта Центробанком государственных облигаций (или ценных бумаг), а также во время предоставления кредита под залог используют понятие «официальная учётная ставка».

Зачем нужна учётная ставка процента

При снижении учётной ставки процента Центральным банком коммерческие банки начинают брать займы у Центробанка намного чаще, чем раньше, что приводит к тому, что их банковские резервы становятся больше. По этой причине частные (коммерческие банки) имеют уникальную возможность по увеличению общего количества выдаваемых кредитов населению под существенно меньшую процентную ставку. Причина этого заключается в том, что цена кредитных ресурсов для них самих также снизилась. Всё это приводит к формированию увеличенного предложения заёмных средств.

Однако учётная ставка процента может привести и к другим эффектам. К примеру, при снижении учётной ставки процента Центробанком происходит улучшение бизнес-климата. Дело в том, что низкие ставки Центробанка позволяют инвесторам и бизнесменам брать существенно большие кредиты для того, чтобы осуществлять свою деятельность.

В России с учётной ставкой процента всё несколько сложнее. Во время кризиса 1998 года именно стремительный рост учётной ставки процента (ставки рефинансирования) привёл к обрушению национальной валюты к американскому доллару. Всё это привело к уменьшению общего количества инвесторов и массовому оттоку капитала.

Также во время снижения учётной ставки процента происходит увеличение уровня займов, что способно привести к большому экономическому росту и как следствие — к увеличению расходов и инфляции.

Источник

Adblock
detector